أبوظبي(الاتحاد)
نظمت هيئة الأوراق المالية والسلع بالتعاون مع المنظمة الدولية لهيئات الأوراق المالية واللجنة الإقليمية لأفريقيا والشرق الأوسط برنامجاً تدريبياً شارك فيه عدد كبير من موظفي هيئة الأوراق المالية والسلع وممثلين عن هيئات رقابية أخرى من بينها: البنك المركزي الإيرلندي والهيئة الرقابية بالمملكة المتحدة وهيئة الأسواق المالية الفرنسية، كما حضره ممثلون عن الهيئة الرقابية بهونج كونج.
واستمر البرنامج ثلاثة أيام تم خلالها تناول مختلف الموضوعات ذات الصلة بصناديق الاستثمار.
واستهدف البرنامج الإقليمي الوقوف على آليات الرقابة على صناديق الاستثمار وتبادل الخبرات فيما يتعلق بالاستراتيجيات والأدوات ذات العلاقة وممارسات الجهات المعنية في الدول المشاركة. افتتح د.عبيد الزعابي الرئيس التنفيذي للهيئة البرنامج التدريبي بكلمة استعرض فيها الفرص والتحديات التي تواجه قطاع صناديق الاستثمار على الصعيد المحلي والدولي، وأشاد فيها بجهود منظمة (أيوسكو) في تنظيم البرنامج، كما رحب كذلك بالمشاركين من كافة الهيئات الرقابية الذين حضروا البرنامج.
كرم د. الزعابي في نهاية فعاليات البرنامج أعضاء لجنة (أيوسكو) من المحاضرين الذين قدموا جلسات البرنامج وقدموا عرضاً ثرياً لمادته العلمية والفنية، حيث استقطبت الورشة الإقليمية متحدثين وخبراء عالميين في مجال رأس المال وصناديق الاستثمار.
وبلغ عدد الهيئات الرقابية المشاركة أكثر من 25 دولة من أفريقيا والشرق الأوسط وأوروبا وبعض دول شرق آسيا.
وتناول جاري تيدويل مستشار بناء القدرات «بالأيوسكو» في كلمة تقديم البرنامج أهمية التعاون بين هيئات تنظيم الأسواق المالية على الصعيد الدولي لا سيما في ظل التطورات الأخيرة التي تشهدها الصناعة المالية في العالم، وبشكل خاص صناعة صناديق الاستثمار إلى تشهد تطوراً سريعاً في الآونة الأخيرة. واشتملت فعاليات اليوم الأول على خمس جلسات، ركزت الجلسة الأولى التي قدمها د. شين وورنر من «أيوسكو» موضوع: «تعريف صناديق الاستثمار» من حيث ماهيتها وأنواعها وخصائصها». كما تناولت الجلسة الثانية التي قدمتها كاترين دواير وهي متخصص رئيس في سياسات صناديق الاستثمار بالمصرف المركزي لإيرلندا موضوع: «إدارة صناديق الاستثمار» من حيث السياسات والآليات والأدوار المختلفة لمقدمي الخدمات، وتطرق الحديث عن هيكل صندوق الاستثمار ودور شركة الإدارة التي تتولى الترويج والإدارة واتخاذ القرارات الاستثمارية، ثم دور الحافظ الأمين الذي يتولى مسؤولية الحفظ الأمين لأصول الصندوق كجهة منفصلة مستقلة عن شركة الإدارة، ثم مقدم الخدمات الإدارية الذي يتولى الاحتفاظ بسجل مالكي الوحدات وتقييم الوحدات وإصدار واسترداد الوحدات للمستثمرين والاحتفاظ بكافة سجلات الصندوق، ثم قامت باستعراض أمثلة عملية عن حالات تعارض مصالح ومشكلات واجهتها صناديق استثمار وإلقاء الضوء على المخالفات التي حدثت. أما الجلسة الثالثة التي قدمها روبرت تايلور رئيس الاستراتيجية العالمية لإدارة الأصول بالهيئة البريطانية FCA ورئيس لجنة صناديق الاستثمار بمنظمة (أيوسكو) فقد تعرضت لموضوع «قنوات توزيع صناديق الاستثمار» ودارت عن دور الوسطاء والمخططين الماليين، والبنوك، وكذلك البيع المباشر لوحدات الصناديق وخطط التقاعد المالي.
في حين تناولت الجلسة الرابعة- التي قدمها د.شين وورنر: «النشاطات التنظيمية الدولية عن صناديق الاستثمار» بما في ذلك: وضع معايير (أيوسكو)، أعمال مجلس الاستقرار العالمي FSB عن الأعمال شبه المصرفية Shadow banking، والإطار العام للمخاطر النظامية. ثم اختتم اليوم بجلسة عن «صناعة صناديق الاستثمار في المنطقة» قدمها كل من: السيد/ أحمد نعمان مدير رئيس للرقابة في مركز دبي المالي العالمي، ود. ريان ليماند العضو المنتدب ومدير إدارة الأصول والثروات بشركة إي دي إس سيكيوريتيز، الدكتور/ شين وورنر أيضاً، ودارت الجلسة عن الوضع التنظيمي في دولة الإمارات، وأيضاً في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا مقارنة مع مناطق أخرى.
واشتمل اليوم الثاني على ثلاث جلسات: قدم الجلسة الأولى ألكساندرا ييونج مدير رئيس لقسم المنتجات الاستثمارية بهيئة الأوراق المالية والعقود المستقبلية بهونج كونج، بعنوان: «تنظيم صناديق الاستثمار ومدراء الصناديق»، ودارت حول متطلبات التسجيل والترخيص، وهيكل الحوكمة، وفصل وحماية أصول العملاء، ومتطلبات الإفصاح. كما قدم الجلسة الثانية روبرت تايلور حول «الرقابة على مدراء وصناديق الاستثمار (من خلال حالة عملية)، وركزت على الرقابة على أنشطة إدارة الأصول، وكيفية إدارتها لصالح المستثمرين، وكيفية تقييم الأصول والإفصاح.
وقدمت الجلسة الثالثة كاترين دواير عن «كيفية التحضير والقيام بالتفتيش على صناديق الاستثمار»، وتناولت إطار المهارات والمتطلبات اللازمة، ومنهجية التفتيش، والآليات والأدوات، واختيار العينات، ونطاق التفتيش، واختتمت الجلسة بحالة عملية.
وفي اليوم الثالث والأخير من البرنامج قدم الجلسة الأولى جاري تيدويل بعنوان «صناديق الاستثمار وحماية المستثمرين الأفراد»، حيث عرض لمجموعة متنوعة من المفاهيم ومنها: تعارض المصالح، وتقييم أصول محفظة الصندوق، ونشرة الاكتتاب، ومستندات الطرح، وتنظيم الإعلان، ومتطلبات معرفة العملاء KYC، وأتعاب شركة الإدارة وضرورة الإفصاح عنها، وتثقيف المستثمرين، وتضمنت الجلسة مجموعة مختلفة من الحالات العملية. ثم تناولت الجلسة الثانية التي قدمها ماريانيك داريس المفتش الرئيس بالهيئة الفرنسية للأسواق المالية، حالة عملية عن التحقيق بشأن مخالفات صناديق الاستثمار. ثم اختتم اليوم الأخير فعالياته بحالات عملية مختلفة وأمثلة عن «مخالفات صناديق الاستثمار» قدمها جاري تيدويل.
عدد اليوم
