أبوظبي (الاتحاد) - أطلقت شركة أبوظبي للاستثمار “Invest AD” صندوقاً للدخل الثابت يتوافق مع معايير صناديق الاستثمار الجماعي المختصة بالأوراق المالية القابلة للتحويل “يوسيتس” (UCITS).
وجاء إطلاق هذا الصندوق الجديد بهدف الاستفادة من إقبال المستثمرين المتزايد على القيم النسبية المرتفعة التي تتمتع بها أسواق الائتمان في منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا، بحسب بيان صحفي أمس.
وقال ديلاور فارازي، مدير المحفظة الاستثمارية في شركة أبوظبي للاستثمار إن توجهات أسواق السندات في منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا تحاكي ارتفاعات الأسواق العالمية فيما يتعلق بمجال الدخل الثابت، ولكن تقييمها ما زال منخفضًا عند أخذ جودة الائتمان للجهات المُصدِرة بعين الاعتبار.
وأردف “فعلى سبيل المثال، تحوم مستويات مقايضة الائتمان السيادي لأبوظبي، والتي تحمل تصنيف “AA”، حول 86 نقطة أساس، فيما تبلغ نظيرتها الكورية الجنوبية التي تحمل تصنيفاً مشابهاً، حوالي 66 نقطة أساس. وبالمقابل، تتراوح عائدات سندات الشركات في منطقة الخليج العربي، والتي تحمل تصنيف “BBB”، من 350 إلى 500 نقطة أساس، فيما يبلغ معدل عائدات نظيراتها الأوروبية والأميركية، والتي تحمل ذات التصنيف، حوالي 200 نقطة”.
وعلق قائلاً: “بشكل عام، هنالك فرص مجزية في العوائد النسبية وعمليات إعادة التسعير على وجه العموم في منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا، والتي تتمتع بمعدلات نمو قوية، وتشهد أسسها الائتمانية تحسناً مطرداً، كما انخفض حجم التعثرات على أرض الواقع، فيما ارتفعت معدلات السداد في تلك الأسواق، لتتفوق على نظيراتها في الأسواق الناشئة الأخرى”.
وأضاف: “نتمكن من إضافة القيمة بفضل تواجدنا في السوق على أرض الواقع، وذلك عن طريق إجراء التحاليل الائتمانية المتعمقة التي تمكّننا من تنفيذ الاستراتيجيات المناسبة، مثل تلك المبنية على الأحداث والمستجدات، واستراتيجيات حمل السندات لفترات زمنية محدودة، وإدراك القيمة النسبية المبنية على سوء فهم المخاطر”.
وبلغت نسبة التعثرات المالية الفعلية هذا العام في منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا أقل من واحد في المائة، فيما بلغت نسبتها حوالي 2% في كل من آسيا وأميركا اللاتينية، ونحو 4% في الأسواق الأوروبية الناشئة.
وقد أبدى المستثمرون الإقليميون مؤخراً تفاؤلًا متزايدًا بأسواق الائتمان في المنطقة، ويعود ذلك بشكل رئيس لعمليات إعادة التمويل الناجحة لمجموعة من السندات التي أصدرتها جهات عدّة في دبي، واستحق موعد سدادها في العام الحالي، بما في ذلك دبي القابضة، ومركز دبي المالي العالمي، وسلطة المنطقة الحرة في جبل علي.
وينشط صندوق شركة أبوظبي للاستثمار الجديد بشكل رئيس في الاستثمار في الأدوات الائتمانية المقومة بالدولار في السوق الشرق أوسطية والأفريقية، والتي تضاعف حجمها ثلاث مرات منذ العام 2008، لتبلغ حالياً حوالي 180 مليار دولار.
واختتم فارازي: “نلمح بالوقت الراهن مستويات سيولة متنامية في أسواق منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا، نظراً لزيادة حجم الفرص المتوفرة. ومن جهة أخرى، تشهد السوق مشاركة متزايدة من المستثمرين الدوليين نتيجة تحسن مستويات المخاطر الائتمانية”.
وزاد “يشارك كل من المستثمرين الدوليين القادمين من الولايات المتحدة وأوروبا والشرق الأقصى، بعمليات الاكتتاب في الأدوات الائتمانية الصادرة من المنطقة بنسب تتراوح ما بين 60 و 70%، نظراً لما تتمتع به من قيمّ نسبية مجدية وارتباطها المحدود بالأسواق العالمية”.
وتدير وحدة الأصول التابعة لشركة أبوظبي للاستثمار، والمسجلة لدى مركز دبي المالي العالمي، صندوق سندات الشرق الأوسط وأفريقيا (SICAV)، المسجل في دولة لوكسمبورج.
كما تدير شركة أبوظبي للاستثمار صناديق متوافقة مع معايير صناديق الاستثمار الجماعي المختصة بالأوراق المالية القابلة للتحويل “يوسيتس” (UCITS)، وتستثمر في الأسهم والشركات الخاصة في منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا.
عدد اليوم
