يوسف البستنجي (أبوظبي) - جمعت البنوك المحلية وشركات التمويل بالدولة، 25?64 مليار درهم (6?98 مليار دولار)، من خلال 13 إصداراً من الصكوك والسندات في الأسواق العالمية عام 2012، مستفيدة من تحسن الثقة العالمية بالاقتصاد الوطني، بحسب رصد أجرته “الاتحاد”.
وتظهر البيانات المعلن عنها، أن 7 بنوك وطنية وشركة تمويل محلية واحدة، أصدرت سندات وصكوكاً في عدة أسواق خارجية، لفترات استحقاق تتراوح بين 3 إلى 7 سنوات، بأسعار فائدة أو عائد يتراوح بين 2?65% إلى 6,37%، وذلك وفقاً لمستويات التصنيف للشركات والبنوك المصدرة، وأسعار العرض والطلب وشروط الإصدار ومدته والضمانات المقدمة.
يشار إلى أن البنوك الإماراتية تستحوذ على 60% من الصكوك والسندات التي أصدرتها البنوك الخليجية خلال الفترة من 2007 وحتى نهاية 2012، بحسب وكالة ستاندرد اند بورز.
وستواصل الإمارات، تبعاً لتوقعات الوكالة، قيادة سوق إصدارات الدين في دول مجلس التعاون الخليجي خلال عام 2013، مع مواصلتها جهود تحسين تكلفة التمويل.
وقدرت الوكالة إجمالي الإصدارات من الصكوك والسندات في دولة الإمارات خلال العام الماضي بنحو 29?4 مليار درهم (8 مليارات دولار) مقابل 19?4 مليار درهم (5?3 مليار دولار) خلال عام 2011، بنمو قدره 51%، في حين شكلت حصتها 54% من إجمالي الإصدارات الخليجية خلال 2012.
وتفصيلاً، قام بنك أبوظبي الوطني بطرح 3 إصدارات بقيمة إجمالية بلغت 6?1 مليار درهم (1?66 مليار دولار) عام 2012، موزعة على إصدارين من السندات بقيمة 750 مليون دولار لكل منهما، وإصدار للصكوك بقيمة 163?3 مليون دولار.
وجاء الإصدار الأول لبنك أبوظبي الوطني في مارس 2012 بقيمة 2?754 مليار درهم (750 مليون دولار) لأجل 5 سنوات بفائدة تبلغ 3?25%، وكان الإصدار الثاني في أغسطس بنفس القيمة لسندات أجلها 7 سنوات بفائدة تبلغ 3?04%.
أما الإصدار الثالث للبنك، فكان صكوكاً بقيمة 600 مليون درهم (163?3 مليون دولار) في نوفمبر الماضي، لأجل 5 سنوات.
إلى ذلك، طرح بنك الخليج الأول إصدارين من الصكوك خلال العام الماضي، بلغت قيمتهما 4?223 مليار درهم (1?15 مليار دولار).
وكان الإصدار الأول في يناير 2012 بقيمة 1?836 مليار درهم (500 مليون دولار) من الصكوك لأجل 5 سنوات وقدر سعر العائد عليها بنحو 4?04% في حينه.
أما الإصدار الثاني للبنك فقد جاء في كتوبر الماضي بقيمة 2?387 مليار درهم (650 مليون دولار).
وطرح بنك الإمارات دبي الوطني إصدارين من السندات بقيمة 4?1 مليار درهم (1?12 مليار دولار)، منها 437 مليون درهم (119 مليون دولار) سندات لأجل 3 سنوات في مارس 2012، بعائد يقدر بنحو 4?87%، وأخرى بقيمة 3?672 مليار درهم (مليار دولار) في مارس لأجل 5 سنوات بسعر فائدة يقدر بنحو 4?62%.
إلى ذلك، طرح مصرف الإمارات الإسلامي إصدارين من الصكوك بقيمة إجمالية بلغت 3?672 مليار درهم (مليار دولار) خلال العام الماضي، جاءت بقيمة 1?836 مليار درهم (500 مليون دولار) للإصدار الأول في يناير 2012 لأجل 5 سنوات، بعائد يصل إلى 4?71%، فيما جاء الإصدار الثاني في يوليو الماضي بنفس القيمة أيضاً، ولكن لأجل 6 سنوات، بعائد يبلغ 4?14%.
وأصدر بنك دبي الإسلامي صكوكاً بقيمة 1?836 مليار درهم (500 مليون دولار) في مايو الماضي لأجل 5 سنوات بعائد يقدر بنحو 4?75%.
كما أصدر مصرف أبوظبي الإسلامي صكوكاً لدعم الشق الأول من رأس المال بقيمة 3?672 مليار درهم (مليار دولار) في نوفمبر الماضي دون تحديد أجل للاستحقاق بعائد يقدر بنحو 6?37%.
يذكر أن العائد الذي يحصل عليه المستثمرون من الصكوك أو السندات التي تضاف إلى الشق الأول من رأس المال للبنوك يقارن بالعائد الذي يحققه البنك على رأسماله، أي العائد على أسهم البنك، وغالباً يحدد العائد أو نسبة الفائدة على هذا النوع من الصكوك والسندات وفقاً لهذه القاعدة.
وأصدر بنك الاتحاد الوطني سندات بقيمة 918 مليون درهم (250 مليون دولار) بتاريخ 12 ديسمبر الماضي لأجل 4 سنوات وبفائدة بلغت نسبتها 2?65%.
إلى ذلك، أصدرت شركة تمويل صكوكاً بقيمة 1?1 مليار درهم (300 مليون دولار) في 12 يناير 2012 لأجل 5 سنوات بعائد يقدر بـ400 نقطة أساس فوق متوسط سعر العرض والطلب في حينه.
وكانت “ستاندرد آند بورز” ألمحت في التقرير الأخير أن انخفاض تكلفة التمويل خلال الأشهر الماضية، إضافة إلى العائد المنخفض نسبياً على الدين، حفز البنوك الإماراتية على إصدار العديد من السندات والصكوك لتحل عوضاً عن الإصدارات المرتفعة التكلفة خلال عامي الأزمة 2008 و2009.
ولاحظ التقرير اتجاهاً جديدا من قبل البنوك خلال النصف الثاني من العام الماضي بإعادة تمويل أو إحلال أوراق دين مرتفعة الكلفة بأخرى منخفضة الكلفة. وكانت “ستاندرد أند بورز” توقعت في آخر تقرير أصدرته حول أسواق الدين، أن تظل سوق إصدارات البنوك في الإمارات من الصكوك والسندات الأكبر خليجياً.
عدد اليوم
