16 يونيو 2011 21:56
مصطفى عبدالعظيم (دبي) - لقي الاكتتاب، الذي طرحته حكومة دبي يومي الثلاثاء والاربعاء الماضيين لجمع 500 مليون دولار اقبالا واسعا عكسته التغطية القوية بثلاثة أضعاف المبلغ المطلوب، وبتكلفة تقل 1,1% عن آخر اصدار للسندات قامت به دبي العام الماضي.
ويؤكد النجاح، وفقا لخبراء ماليين، الثقة التي تتمتع بها دبي حاليا في الأسواق العالمية وقدرتها على اختراق هذه الأسواق.
وأعلنت حكومة امس، ممثلةً في دائرة المالية، نجاحها في تسعير سندات بقيمة 500 مليون دولار، حيث فاقت قيمة الاكتتاب في هذا الطرح القيمة المستهدفة بثلاثة أضعاف الأمر الذي يعكس الجاذبية العالية التي تتمتع بها هذه السندات والقبول الكبير الذي حظيت به بين أوساط المستثمرين الدوليين.
وأوضح بيان صحافي صدر عن المكتب الإعلامي لحكومة دبي أمس، نقلا عن دائرة المالية، أن السندات قد تم طرحها بسعر فائدة مقداره 5,59 بالمائة مستحقة خلال عشر سنوات بقيمة 500 مليون دولار مع خيار البيع في نهاية مدة 5 سنوات.
وأشار البيان إلى أن السندات تعكس انخفاضا في تكلفة الفائدة بنسبة 1,1 بالمائة مقارنة بالعام الماضي عندما تم تسعير سندات مماثلة مقومة بالدولار ولمدة 5 سنوات بسعر فائدة بلغ 6,7 بالمائة، موضحا اعتزام الحكومة توظيف عوائد الإصدار لأغراض تمويلية عامة.
وفيما قالت حكومة دبي ان الاصدار يعتبر جزءًا من برنامج الحكومة لسندات أوروبية متوسطة الأجل الذي تم إطلاقه في أبريل عام 2008، اوضحت مصادر مصرفية قيام حكومة دبي بزيادة قيمة البرنامج المقدرة بـ 4 مليارات دولار ليبلغ الإجمالي 5 مليارات دولار كما جاء في نشرة الاكتتاب التمهدية التي تم تحديثها الاسبوع الماضي ونشرت على موقع بورصة لندن.
وذكر البيان الصحفي أن الإصدار حظي بإقبال قوي من الأسواق المالية العالمية والمستثمرين، مسجلا عدداً كبيراً من الطلبات جاوز 90 طلباً بقيمة إجمالية زادت على 1,8 مليار دولار أمريكي، حيث تقدمت بتلك الطلبات مجموعة واسعة من كبار المستثمرين العالميين من ذوي الدخل الثابت بما في ذلك مدراء الصناديق الاستثمارية وشركات التأمين والبنوك، في حين تم تسعير هذه السندات بالقيمة الاسمية.
وقال عبد الرحمن آل صالح، المدير العام لدائرة المالية في دبي «سعدنا كثيرا بالاستقبال الايجابي للسندات من قبل الأسواق المالية ما يعكس تنامي ثقة المستثمرين في القيمة المضافة طويلة الأمد التي يمثلها اقتصاد دبي وما يحفل به من فرص واعدة خلال المرحلة المقبلة».
وأضاف «أعرب المستثمرون عن تقديرهم الكامل للخطوات الجادة التي اتخذتها الحكومة خلال السنتين الأخيرتين للتصدي لآثار الأزمة المالية العالمية والتدابير الاحتياطية التي قامت بها للتحكم في إدارة التكاليف والعجز في الموازنة، حيث انعكس هذا التقدير عمليا في حجم الإقبال الكبير الذي وجدناه من جانبهم»، مشيراً إلى أن التركيز في هذا الإصدار انصب على تحديد السعر المرجعي بدلا من التركيز على حجم الإصدار، ومنوهاً بأن الإصدار الناجح للسندات سيوفر لدبي سيولة إضافية تخدم الأغراض العامة للميزانية.
وفوضت الحكومة مجموعة من البنوك لإدارة عملية الاكتتاب لهذا الإصدار وتضم: بنك الإمارات دبي الوطني، بنك أبوظبي الوطني، بنك يو بي إس، بنك آر بي إس، وبنك إتش إس بي سي.
من جهة اخرى، اعتبر هيثم عرابي الرئيس التنفيذي لشركة جلفمينا للاستثمارات البديلة أن تغطية الاكتتاب بنحو ثلاثة اضعاف حجم الإصدار يعتبر تجديدا لثقة المستثمرين الدوليين في اقتصاد دبي، وقدرة الحكومة على الوفاء بالالتزامات المالية الحالية والمستقبلية.
وأوضح أن طرح البرنامج في الأسواق الدولية وليس السوق المحلية، وما شهده من إقبال فاق التوقعات يعد اعترافاً من قبل أسواق الدين الدولية التي نجحت دبي في اختراقها من خلال الوضع القوي لاقتصاد دبي.
وتوقع عرابي أن تنعكس نتائج هذا الإصدار على أسعار السندات السيادية لحكومة دبي المدرجة في الأسواق مع ارتفاع شهية المستثمرين وزيادة الإقبال على السندات.
وأشار الى ان الشفافية التي تعاملت بها دبي مع الأزمة والإدارة الواعية لمسألة الديون واعادة الهيكلة الخاصة بمجموعة دبي العالمية، كان لها اثر قوي في تبديد المخاوف التي سادت في الأسواق خلال الفترات الماضية وازالة كثير من الشكوك التي كانت تحيط باقتصاد الإمارة، واصفا الاقبال الفائق على السندات الجديدة بمثابة «بصمة ثقة» بنجاح دبي في تجاوز الأزمة المالية وتكليلا لنجاحها في ادارة التحديات التي واجهتها.
عدد اليوم
