الجمعة 29 مارس 2024 أبوظبي الإمارات
مواقيت الصلاة
أبرز الأخبار
عدد اليوم
عدد اليوم
اقتصاد

«موديز» تخفض تصنيف 15 مصرفاً غربياً كبيراً

«موديز» تخفض تصنيف 15 مصرفاً غربياً كبيراً
23 يونيو 2012
باريس (أ ف ب) - خفضت وكالة موديز للتصنيف الائتماني أمس الأول تصنيف 15 مصرفاً غربياً كبيراً تنشط في السوق العالمية بينها الأميركيان بنك أوف أميركا وسيتي جروب، اللذان باتا أعلى بدرجتين فقط من فئة المضاربة، والفرنسية بي ان بي باريبا وكريدي اجريكوف وسوسيتيه جنرال. ويهدف قرار موديز بصورة خاصة إلى تسليط الضوء على تقلب أنشطتها وما ينتج عنها من مخاطر تكبد خسائر كبيرة. وفي ختام تحقيق بدأ في منتصف فبراير، أصدرت الوكالة قرارها مساء أمس الأول بشأن خمسة مصارف أميركية وثلاثة فرنسية ومصرفين سويسريين وثلاثة بريطانية ومصرف كندي وأخر ألماني. ويستهدف التخفيض الأكثر صرامة المصرفين الأميركيين بنك أوف أميركا وسيتي جروب اللذين خفضت تصنيفهما إلى “بي ايه ايه 2” بفارق درجتين فقط عن فئة “المضاربة”. واعرب سيتي جروب في بيان عن “معارضته الشديدة لتحليل موديز حول النشاط المصرفي” مؤكدا “قناعته الراسخة بأن تخفيض سيتي اعتباطي وغير مبرر إطلاقا”. وأضافت المجموعة أن المستثمرين “المتطورين” لم يعودوا يعتمدون بشكل قوي على تصنيف الوكالة لتقويم مخاطر القروض. وفي ما يتعلق بالمصارف الفرنسية، خفضت الوكالة درجتين تصنيف بي ان بي باريبا وكريدي اجريكول ودرجة تصنيف سوسيتيه جنرال، وباتت المصارف الثلاثة بدرجة “ايه 2”. ووزعت موديز المصارف الـ 15 على ثلاث مجموعات بحسب متانتها، وصنفت في الفئة الأولى الأكثر متانة اتش اس بي سي الصيني البريطاني (ايه ايه 3 مقابل ايه ايه 2 سابقا) والأميركي جي بي مورجان تشيس (ايه 2 مقابل ايه ايه 3) والكندي رويال بنك أوف كندا (ايه ايه 3 مقابل ايه ايه 1). ورأت الوكالة انه بالرغم من حجم نشاطات هذه المصارف الثلاثة في السوق فهي تتمتع بـ “قدرة على امتصاص الصدمات تفوق قدرة العديد من المصارف الأخرى، وهو ما يتجلى في عائدات تجنيها من نشاطات أخرى أكثر استقرارا بصورة عامة”. ورأت موديز أن هذه المؤسسات الثلاث لديها حقوق مساهمين وسيولة متينتين، مع الإشارة إلى أن انكشافها على ديون دول منطقة اليورو التي تواجه صعوبات وعلى مصارف هذه الدول “تحت السيطرة”. وفي الطرف الأخر من التصنيف في الفئة الثالثة الأقل متانة تأتي المصارف الأميركية سيتي جروب ومورجان ستانلي وبنك أوف أميركا والبريطاني رويال بنك اوف سكوتلاند. ورد رويال بنك أوف سكوتلاند في بيان أبدي فيه “معارضته” تخفيض تصنيفه معتبرا أن الوكالة “لا تزال تنظر إلى الماضي” و”لا تأخذ بالاعتبار التعديلات الجوهرية التي أجرتها المجموعة على صعيد الحصيلة والأرصدة وتقييم المخاطر”. وفي بيان منفصل، أعلنت الوكالة أيضا تخفيض تصنيف الدين البعيد المدى لشركة لويدز درجة، وردت الشركة فاعتبرت ان “هذا التغيير لن يكون له سوى تأثير محدود على كلفة تمويلها” مشيرة إلى إن موديز “أكدت أن تصنيفها على المدى القريب لم يتغير”. ورأت موديز أن أنشطة هذه المؤسسات في السوق لم تكن مرضية على صعيد إدارة المخاطر، أو اتسمت بتقلبات شديدة. وفي الوقت نفسه، فان عائداتها من أنشطة اخرى أدنى حجما واقل استقرارا من المصارف الكبرى المنافسة لها. ورد مصرف مورجان ستانلي الذي حقق انتصارا نسبيا إذ كان من المتوقع تخفيضه بحدة اكبر، فأشار في بيان إلى أن تصنيف موديز الجديد جاء “أفضل بثلاث درجات مما كانت أشارت إليه أساسا” مضيفا أن هذا التصنيف “لا يعكس تماما الخطوات الاستراتيجية التي اتخذتها المجموعة في السنوات الأخيرة”. وتأتي المصارف الثلاثة الفرنسية المشمولة بقرار موديز في الفئتين الثانية والثالثة، بحسب متانتها. وبذلك باتت موديز الأكثر صرامة بين وكالات التصنيف الائتماني الثلاث الكبرى حيال المصارف الفرنسية، حيث يصنف بي ان بي باريبا أعلى بدرجتين (ايه ايه -) لدى ستاندارد اند بورز وأعلى بدرجة (ايه +) لدى فيتش. وتبرر موديز قرارها بشان هذا المصرف الفرنسي بحصة أنشطة السوق في عائداته واعتماده القوي على التمويل القريب المدى وضعف سيولته بالنسبة إلى كبار منافسيه. ومن العوامل التي تضعف موقع المصرف بنظر موديز انكشافه الكبير على الاقتصادات “الخاضعة للضغوط” في منطقة اليورو وعلى الأخص إيطاليا من خلال فرعه بي ان ال. ورد بي ان بي باريبا منتقدا موديز لـ “عدم أخذها بالاعتبار بشكل كاف” حجم السيولة التي في متناوله والخطة التي اقرها للتكيف مع الظروف والتي ستسمح له في نهاية 2012 برفع “النواة الصلبة” لحقوق مساهميه إلى احد أعلى المستويات في العالم. وأوردت موديز الحجج ذاتها لتبرير قرارها بالنسبة للمصرفين الفرنسيين الآخرين غير أنها كانت أكثر صرامة حيال كريدي اجريكول، الوحيد الذي حددت له توقعات سلبية فيما أبقت على توقعات مستقرة للمصرفين الآخرين. وبررت هذا التمييز لكريدي أجريكول بانكشافه الأكبر على ديون اليونان ومخاطر خروج هذا البلد من منطقة اليورو.
جميع الحقوق محفوظة لمركز الاتحاد للأخبار 2024©