بلغ حجم الطلب في سندات إعمار القابلة للتحويل الى أسهم، التي طرحتها شركة إعمار العقارية والبالغ قيمتها 450 مليون دولار ثلاثة مليارات دولار جمعت في ثلاث ساعات فقط.
وكشفت شركة إعمار العقارية أمس أنه حجم الطلب على السندات التي طرحتها، جاء أكبر بكثير من الكمية المطروحة حيث تخطى إجمالي الطلب مبلغ 3 مليارات دولار من خلال حوالى 250 طلبا قام مستثمرون دوليون بتقديمها.
وقالت الشركة في بيان أصدرته أمس إنه تم الإكتتاب بالكامل في الكمية الأساسية من الطرح خلال ساعة واحدة من وقت إطلاق السندات، ليتم إغلاق سجل أوامر الاكتتاب خلال ثلاث ساعات فقط من إطلاق السندات، بعد زيادة حجم السندات من قيمة أساسية بلغت 375 مليون دولار الى 450 مليون دولار نتيجة الطلب الشديد من المستثمرين.
وأعلنت إعمار العقارية المدرجة في سوق دبي المالي، عن قيامها أمس الأول بطرح وتحديد الشروط النهائية لسندات قابلة للتحويل بقيمة 450 مليون دولار أميركي تستحق في عام 2015، مع إمكانية زيادة الحد الأقصى للسندات إلى 500 مليون دولار في حالة استخدام خيار زيادة التخصيص.
وقال محمد العبار رئيس مجلس إدارة شركة إعمار “نحن سعداء للغاية للاهتمام البالغ الذي أبداه المستثمرون من كافة أنحاء العالم بهذه السندات”، مشيرا الى أن قوة الطلب من قبل مستثمرين كبار هو رسالة تأييد بالغة الوضوح لمبادرات إعمار الاستراتيجية ولسياستنا في تطوير مواطن القوة لدينا ولجهودنا المستمرة في تدعيم مركزنا المالي.
وأضاف” النجاح في طرح هذه السندات القابلة للتحويل وذلك بالرغم من التحديات التى تواجهها الأسواق المالية العالمية هو خطوة هامة في مسيرة إعمار واستراتيجيتها في تحقيق النمو من خلال تنويع الدخل”.
وتولى كل من “جيه بي مورجان” و”ذا رويال بنك أوف سكوتلند” و”ستاندرد تشارترد بنك” مجتمعين عملية البناء السعري للطرح.
ويرى محللون في الإقبال القوي على الاكتتاب في سندات شركة إعمار العقارية القابلة للتحويل الى أسهم تأكيدا لثقة المستثمرين في آفاق ومستقبل الاقتصاد الوطني الذي انعكس بدوره على تعزيز مناخ الأعمال للشركات الوطنية.
وأشار هيثم عرابي الرئيس التنفيذي لشركة جلفمينا للاستثمارات البديلة الى أهمية هذا الإقبال في هذه المرحلة، وانعكاسته الإيجابية على الشركات والأسواق والاقتصاد على حد سواء.
وأوضح أن تغطية الاكتتاب في سندات دبي ذات الشريحتين بأكثر من 5 مليارات درهم، أعاد الثقة في الإصدارات السيادية، فيما أعاد الإقبال على سندات اعمار الثقة الى إصدارات المؤسسات والشركات التي اغلقت أمامها أبواب أسواق الائتمان لأشهر طويلة.
وتعتبر شركة إعمار نجاح هذه السندات هو رسالة تأييد واضحة من قبل المستثمرين في مختلف أنحاء العالم لاستراتيجية إعمار ووضعها المالي.
الى ذلك، أشار تحليل بنك “نومورا” للاستثمار الى أنّ الطلب القوي على الدين الحكومي لدبي قد أعاد افتتاح السوق أمام الشركات مرة أخرى، لافتا إلى أنّ “الطلب على سندات دبي الموثقة أخيراً كان شديداً و مكّن “إعمار” من اللجوء إلى سوق السندات القابلة للتحويل عن طريق إصدارٍ خاصٍ بها.
واشار تحليل آخر صادر عن سيتي جروب أمس الى ان إصدار الأوراق المالية الجديدة القابلة للتحويل لدى “إعمار العقارية” ساهم في تقليص حجم المخاوف المتصلة ببعض الديون القصيرة الأجل.
ولفت الى أن سعرها أرخص من بعض البدائل.
ويرى تحليل سيتي جروب أن الأوراق المالية القابلة للتحويل منطقية كونها تساهم في تقليص المخاوف (نسبياً) بشأن الديون المتكدسة القصيرة الأجل التي يفترض أن تتراجع بنسبة 27% الى (1.4 مليار درهم)، مشيرا الى أن ذلك يعد مواتياً خصوصاً إن كان الحل البديل يقوم على توظيف الفئات المستحقة بعد وقت قريب في المزيد من الديون القصيرة الأجل، في ما سيوفر مساعدة صغيرة وحسب.
وتعتزم الشركة توظيف صافي عائدات هذا الإصدار في إعادة تمويل الالتزامات قصيرة الأجل ولأغراض الشركة العامة. وسيسمح نجاح هذا الطرح لإعمار بتخفيض اعتمادها على التمويل قصير الأجل وتنويع مصادرها من التمويل.
وتم إصدار السندات من قبل “بايروس ليمتد” (“بايروس”) وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل من قبل الشركة وستقوم الشركة بضمان تلك السندات. وسيكون للسندات قسائم بقيمة 7,5% سنوياً وستكون قابلة للتحويل إلى أسهم في الشركة وتم تحديد السعر الأولي للتحويل بـمبلغ 1,293 دولار أميركي للسهم (4,75 درهم إماراتي للسهم)، وهو ما يمثل علاوة قدرها 25% من سعر الإغلاق للأسهم في سوق دبي المالي بتاريخ 29 سبتمبر 2010 باستخدام سعر تحويل ثابت قدره 3,673 درهم لكل دولار أميركي واحد.
ومن المتوقع أن تتم التسوية في أو حوالي 20 ديسمبر 2010. وقد منحت الشركة لمديري الإصدار خياراً برفع قيمة التخصيص للاكتتاب في سندات إضافية بقيمة تصل إلى 50 مليون دولار، ويجوز لهم استخدام هذا الخيار حتى تاريخ 14 ديسمبر 2010.
وقالت الشركة إن إصدار السندات مشروط باتخاذ عدد من القرارات من قبل الجمعية العمومية غير العادية للـشركة. وفي حال عدم اتخاذ هذه القرارات، فلن يتم إصدار السندات. ومن المتوقع عقد الاجتماع غير العادي للجمعية العمومية للمساهمين في أو حوالي 3 نوفمبر 2010. وإذا لم يكتمل النصاب في الاجتماع الأول، فستتم الدعوة إلى اجتماع ثانٍ أو ثالث(في حالة الضرورة)، يعقدان بتاريخ أو حوالي 8 نوفمبر 2010 و 9 ديسمبر 2010 على التوالي.
عدد اليوم
