أبوظبي تتصدر اكتتابات أسواق الشرق الأوسط في النصف الأول

(أبوظبي) - تصدرت أبوظبي أسواق الاكتتابات العامة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا خلال النصف الأول من العام الحالي، وذلك من خلال 3 اكتتابات بقيمة 973,5 مليون درهم، من أصل 6 اكتتابات بقيمة 1,33 مليار درهم، شهدتها 3 دول هي الإمارات والسعودية وسوريا، بحسب رصد أجرته “الاتحاد”. وشهد سوق أبوظبي طرح اكتتاب شركة “دار التأمين” خلال شهر فبراير الماضي، و”وطنية للتأمين التكافلي” في أبريل، ثم “إشراق العقارية” في مايو. وبحسب الموقع الإلكتروني لسوق الأسهم السعودي “تداول”، شهدت المملكة اكتتاباً واحداً كان للشركة السعودية للاتصالات المتكاملة خلال شهر مايو الماضي، حيث جرى طرح نحو 35% من رأسمال الشركة البالغ مليار ريال بما يعادل 350 مليون ريال، بقيمة أسمية 10 ريالات للسهم الواحد، وجرى تغطية الاكتتاب بنسبة 294%، وشكل نحو 26,3% من إجمالي الاكتتابات الستة. وذكر موقع “تداول” أن السوق السعودي يشهد اكتتابين جديدين، مطلع أغسطس المقبل لشركة “اتحاد مصانع الأسلاك السعودية” التي تطرح نحو 9,75 مليون سهم للاكتتاب العام، ولشركة “إسمنت حائل” في سبتمبر المقبل، حيث تطرح نحو 48,95 مليون سهم بما يعادل 50% من رأسمال الشركة. وشهدت سوريا اكتتابين عامين لشركة واحدة هي “الشرق الأوسط للصرافة” بقيمة 11,4 مليون درهم (3,1 مليون دولار)، وذلك خلال الربع الأول من العام الحالي شكلت نحو 0,5% من إجمالي قيمة الاكتتابات التي شهدتها المنطقة في النصف الأول، وفقاً لتقرير أصدرته شركة ارنست وينج، والذي أكد أن أسواق الاكتتابات العامة في منطقة الشرق الأوسط هبطت إلى أدنى مستوى لها في خمس سنوات. وعزا محللون تراجع الاكتتابات العامة في المنطقة إلى الظروف السياسية التي تشهدها بعض دول المنطقة، وشح السيولة في الأسواق، بيد أن مجد معايطة مدير أول دائرة خدمات الأوراق المالية في بنك أبوظبي الوطني الذي تولى إدارة اكتتاب شركتي “وطنية” و”إشراق” قال لـ”الاتحاد” إن تغطية الاكتتابات التي طرحت في أبوظبي تؤكد عودة التعافي التدريجي إلى سوق الاكتتابات الأولية في الدولة. وقال معايطة إن الإقبال يؤكد وجود رغبة لدى شريحة كبيرة من المستثمرين، للدخول في شركات جديدة رغم التحديات التي واجهت الاكتتابات الثلاثة، والتي تمثلت في سوق ثانوية غير مشجعة عند الطرح، وظروف أخرى تتعلق بنقص السيولة في الأسواق. وجمعت الاكتتابات الثلاثة نحو 1,3 مليار درهم، بمتوسط تغطية يقدر بنحو 3,5 مرة، مبددة بذلك المخاوف التي أبداها خبراء قبل بدء الطرح بصعوبة التغطية بسبب ظروف شح السيولة في الأسواق. وجرى تغطية اكتتاب شركة “دار التأمين” أول اكتتاب شهدته الأسواق المحلية بالكامل، بعد توقف دام عامين ونصف العام، وبلغ حجمه 66 مليون درهم، حيث طرحت الشركة 55% للاكتتاب العام، بعدما اكتتب المؤسسون بنحو 45% بما يعادل 54 مليون درهم من رأسمال الشركة البالغ 120 مليون درهم، وأدرجت الشركة في سوق أبوظبي ضمن قطاع التأمين في 20 يونيو الماضي. وقال راشد البلوشي نائب الرئيس التنفيذي مدير العمليات بسوق أبوظبي للأوراق المالية إن تغطية الاكتتابات الثلاثة كأول أطروحات عامة في السوق، منذ آخر إدراج شهده سوق أبوظبي للأوراق المالية لشركة “الخليج للمواشي” في أكتوبر عام 2009 يؤكد تعطش السوق للاكتتابات الجديدة. واعتبر عبدالله الطريفي الرئيس التنفيذي لهيئة الأوراق المالية والسلع تغطية الاكتتابات الثلاثة بنجاح، مؤشراً على تعافي سوق الاكتتابات العامة، متوقعاً طرح اكتتابات جديدة خلال النصف الثاني من العام. وبحسب معايطة فإن بنك أبوظبي الوطني يعكف حاليا على دراسة طرح اكتتابين جديدين في قطاعي الصحة والتعليم، مؤكداً أن نجاح الاكتتابات الثلاثة يشجع العديد من الشركات التي كانت مترددة في السابق، بسبب ظروف السوق على الإقدام على الطرح العام. وقال معايطة إن بنك أبوظبي الوطني بما لديه من خبرة في إدارة الاكتتابات، يرى أن توفر المقومات الصحيحة للطرح الأولي والتركيز على الاستثمار المؤسساتي، خصوصاً صناديق التقاعد والمعاشات والصناديق التابعة للمؤسسات، من شأنه أن يزيد من نجاح الإصدارات الجديدة. وأضاف أن مؤشرات أداء الاقتصاد الوطني، تشير إلى أن الأسواق بحاجة إلى عدد كبير من شركات المساهمة العامة في العديد من القطاعات الاقتصادية تواكب رؤية حكومة أبوظبي 2030. وأوضح معايطة أنه في حال وجود مخاوف بسبب الظروف الحالية للأسواق من تغطية اكتتابات الشركات ذات رأس المال الكبير، يمكن اللجوء إلى أساليب أخرى لضمان التغطية منها “متعهد التغطية” أو سداد القيمة الاسمية للاكتتاب على مراحل، حسب حاجة الشركة للتمويل، كما حدث مع اكتتاب “إشراق”. وجرى تغطية اكتتاب شركة “إشراق” بالكامل، حيث طرحت الشركة لأول مرة، اكتتابها بأسلوب التقسيط، من خلال سداد قيمة الاكتتاب على مرحلتين، الأولى بنسبة 25% من إجمالي قيمة الطرح البالغ 825 مليون درهم، بسعر 25 فلس للسهم، على أن يتم سداد بقية قيمة الاكتتاب خلال عامين. ويبلغ رأسمال الشركة 1,5 مليار درهم، اكتتب منه المؤسسون بما نسبته 45%. وأوضح معايطة أنه لوحظ من الاكتتابات التي شهدتها أبوظبي إقبالاً كبيراً من قبل المؤسسات المالية المحلية والخليجية، وهو ما برز بوضوح من اكتتاب شركة “وطنية” الذي جرى تغطيته بنحو 7 مرات غالبيته من المؤسسات. وجمع اكتتاب شركة “وطنية” نحو 620 مليون درهم، حيث كان مطلوباً جمع 82,5 مليون درهم، وطرحت الشركة 55% من رأسمالها البالغ 150 مليون درهم بما يعادل 82,5 مليون درهم، بعدما اكتتب المؤسسون وهم شركة أبوظبي الوطني للتمويل الإسلامي” أدنيف”، وشركة أبوظبي الوطنية للتأمين “ادنيك”، وشركة الدار العقارية، وشركة “طاقة” بنسبة 45%.