شركات محلية تطرح 14 إصداراً للسندات خلال النصف الأول من العام

أصدرت شركات وحكومات محلية 14 إصداراً من السندات والصكوك خلال النصف الأول من العام الحالي، بقيمة 29,3 مليار درهم، بحسب بنك أبوظبي الوطني. ووفقا لبيانات البنك فإن 11 شركة محلية وجهة حكومية أصدرت 14 إصدارا خلال الأشهر الستة الأولى من العام الحالي، توزعت على 9 إصدارات من الصكوك بقيمة تقارب 15,81 مليار درهم، و5 إصدارات سندات بقيمة 13,5 مليار درهم تقريبا. وتوزعت الجهات التي أصدرت السندات والصكوك على حكومات محلية وشركات حكومية أو شبه حكومية ومساهمة عامة وأخرى خاصة. وقال سامح القبيسي، المدير العام لمجموعة تغطية المؤسسات والشركات بقطاع أسواق المال في بنك أبوظبي الوطني إن أكثر من 80% من المكتتبين في إصدارات السندات والصكوك الإماراتية هم من المستثمرين العالميين، لاسيما من أسواق أوروبا وآسيا، كما أنه لوحظ ارتفاع كبير في نسب الطلب على الاكتتابات من أسواق أخرى. وأوضح أن الطلب على إصدارات الشركات الإماراتية كان يتجاوز ضعف أو ضعفي القيمة المعروضة، ما أدى إلى خفض تكلفة الإصدارات وسعر الفائدة المعروضة عليها، الأمر الذي خفض التكلفة على الجهات المصدرة. وشهد شهر يناير 2012 ثلاثة إصدارات من الصكوك لشركات محلية، موزعة على 500 مليون دولار أصدرها بنك الخليج الأول لأجل 5 سنوات بعائد سنوي يبلغ 4,05%، كما أصدر مصرف الإمارات الإسلامي صكوكا بقيمة 500 مليون دولار أيضا لأجل 5 سنوات وبعائد بلغ 4,72%، وأصدرت شركة تمويل صكوكا بقيمة 300 مليون دولار لأجل خمس سنوات بعائد 5,15%. وخلال شهر فبراير أصدرت الشركات المحلية ثلاثة إصدارات، منها سندات بقيمة 1,3 مليار دولار لصالح شركة دولفين للطاقة لأجل 10 سنوات وبفائدة تبلغ 5,5%، وصكوك بقيمة 650 مليون رينجت ماليزي ( 757 مليون درهم) لشركة طاقة، لأجل 10 سنوات، وبعائد يبلغ 4,65%، وخلال الشهر ذاته أصدرت شركة ماجد الفطيم صكوكا بقيمة 400 مليون دولار لأجل 5 سنوات بعائد يبلغ 5,85%. وشهد شهر مارس 3 إصدارات أيضا، منها إصداران من السندات لصالح بنك الإمارات دبي الوطني، إحداها بالعملة الصينية وبقيمة 750 مليون يوان تعادل نحو 118 مليون دولار وهذا الإصدار لأجل 3 سنوات بفائدة تبلغ 4,88%، وأما الإصدار الثاني للبنك ذاته، فقد كان إصدار سندات بقيمة مليار دولار، تستحق، بعد خمس سنوات بفائدة 4,63%، كما أصدر بنك أبوظبي الوطني خلال مارس 2012 سندات بقيمة 750 مليون دولار لأجل 5 سنوات بفائدة سنوية تبلغ 3,25%. ولم يسجل في شهر أبريل أية إصدارات لسندات أو صكوك محلية، فيما عادت الإصدارات في شهر مايو والذي سجل 3 إصدارات جديدة جميعها صكوك، توزعت على إصدارين لحكومة دبي إحداها بقيمة 600 مليون دولار لأجل 5 سنوات بعائد يبلغ 4,9%، فيما الثاني بقيمة 650 مليون دولار لأجل 10 سنوات بعائد يبلغ 6,45%، إلى ذلك، أصدر بنك دبي الإسلامي صكوكاً بقيمة 500 مليون دولار لخمس سنوات بعائدة قيمته 4,75% سنوياً. وفي شهر يونيو الماضي تم تسجيل إصدارين جديدين أحدهما صكوكا لصالح “جافزا” بقيمة 650 مليون دولار لأجل 7 سنوات بعائد سنوي وصل 7%، فيما كان الإصدار الأخير لصالح شركة ماجد الفطيم وهو الإصدار الثاني لنفس الشركة خلال 5 أشهر، وبلغت قيمته 500 مليون دولار من السندات لأجل 10 سنوات بفائدة 5,25% سنوياً. إلى ذلك، قال رجائي عياش المدير الإقليمي لبنك أوف نيويورك ميلون في الإمارات وعُمان والكويت، إن المستثمرين العالميين يتطلعون للسوق الإماراتية باعتبارها ملاذا آمنا، لاستثماراتهم والسيولة الإضافية المتوفرة لديهم. وأكد أن حجم الطلبات التي تتلقاها الشركات والجهات المحلية المصدرة للسندات والصكوك ارتفع بشكل كبير خلال الأشهر الماضية، ما يعتبر زيادة في ثقة المستثمرين العالميين والشركات والبنوك العالمية بالاقتصاد الوطني الإماراتي والنظرة المتفائلة لمستقبله. من جهته، قال الدكتور همام الشماع الخبير الاقتصادي إن ارتفاع الطلب على الإصدارات الإماراتية من المستثمرين الدوليين بالضرورة سيؤدي إلى تخفيض تكلفة رأس المال والسيولة بالنسبة للشركات المقترضة، وهي مؤشر على ارتفاع عوامل الأمان وتراجع نسب المخاطرة في السوق المحلية. ولفت الشماع إلى أن ارتفاع المخاطر في الأسواق الأوروبية نتيجة للأزمة المالية والاقتصادية، تجعل رؤوس الأموال والسيولة المتوفرة لدى المستثمرين تبحث عن ملاذ آمن للاستثمار، وتعتبر السوق الإماراتية حالياً من بين الأسواق الأكثر جاذبية للاستثمار.