تشهد سوق الأسهم السعودية يوم الأحد القادم، أكبر طرح للأسهم في الشرق الأوسط، إذ يعتزم البنك الأهلي التجاري أكبر مصرف في المملكة من حيث قيمة الأصول جمع 22.
5 مليار ريال (ستة مليارات دولار) في طرح عام أولي من المتوقع أن يشهد إقبالا كبيرا رغم معارضة عدد من المشايخ والعلماء.
وخلال الأسابيع الماضية، أفتى عدد من العلماء ورجال الدين البارزين في المملكة بعدم جواز الاكتتاب في أسهم الأهلي التجاري، وأرجعوا ذلك لوجود معاملات اعتبروها محرمة وفوائد ربوية في القوائم المالية للبنك.
لكن اقتصاديين وخبراء هونوا من تأثير وجهات النظر تلك على الإقبال على الاكتتاب الذي يتاح للمرة الأولى للأفراد السعوديين فقط دون مشاركة المؤسسات المالية، فيما ينظر إليه على أنه أحد السبل لتوزيع الثروة النفطية الضخمة التي تتمتع بها المملكة.
وسيبيع البنك الأهلي التجاري 300 مليون سهم لمستثمرين سعوديين أفراد، و200 مليون سهم إلى المؤسسة العامة للتقاعد التي تديرها الدولة بسعر قدره 45 ريالا للسهم في أول طرح لبنك في المملكة منذ عام 2008.
وتملك المؤسسة العامة للتقاعد حاليا حصة أغلبية في البنك الأهلي التجاري، المصرف الوحيد غير المدرج من بين 12 بنكا في السعودية.
ويملك البنك أصولا بلغت قيمتها نحو 101 مليار دولار في نهاية عام 2013 وحقق أرباحا صافية قدرها 1.
2 مليار دولار العام الماضي.
وعلى أساس سعر الطرح، سيكون سهم الأهلي التجاري ثالث أكبر سهم في البورصة السعودية، وسيكون البنك ثاني أكبر مصرف من حيث القيمة السوقية.
والراجحي هو أكبر البنوك المدرجة حاليا في البورصة وتبلغ قيمته السوقية 30.
8 مليار دولار.
ويترقب المستثمرون تدشين الطرح منذ أن أعلن وزير المالية إبراهيم العساف في فبراير الماضي عن خطط إدراج الأهلي التجاري.
وتزداد أهمية الطرح بفضل توقيته إذ يأتي قبل أن تفتح هيئة السوق المالية البورصة أمام الاستثمار المباشر من المؤسسات المالية الأجنبية في النصف الأول من العام المقبل.
ولم يعلق مسؤولون في الأهلي التجاري على آراء رجال الدين، لكن البنك أصدر مساء يوم الاثنين بياناً قال فيه، إن البنوك المستلمة أتمت كافة الاستعدادات اللازمة لإنجاز الاكتتاب الذي سينطلق يوم الأحد وينتهي في الثاني من نوفمبر المقبل.
ونقل البيان عن منصور الميمان، رئيس مجلس إدارة البنك، قوله «يمتلك البنك الأهلي التجاري خططا استراتيجية للأعوام القادمة تتميز بوضوحها وعمقها».
وأضاف «من المنتظر أن تلعب تلك الخطوة المهمة دورا مؤثرا وهاما في الاقتصاد الوطني وتعزز من ثقة المتعاملين في سوق الأسهم السعودية، حيث سيتيح ذلك أيضا فرصا استثمارية إضافية للمواطنين السعوديين ويضيف عمقا استراتيجيا لسوق الأسهم».
وأبدى عدد من الخبراء ورجال الاقتصاد تفاؤلهم بتغطية كبيرة للاكتتاب نظرا لقوة البنك ومتانة قوائمه المالية وما يوفره من فرصة استثمارية كبيرة.
ويقول الاقتصادي عبدالوهاب أبو داهش «في المصرفية ليس هناك ما يسمى بنك إسلامي أو تقليدي.
هناك منتجات متوافقة مع الشريعة قد تختلف من لجنة شرعية لأخرى في إجازتها».
وتابع «الاكتتاب سيتغطى بأكثر من 50 مليار ريال.
البنك مر بعملية تنظيف للقوائم المالية منذ عام 1990 وحتى الآن وهو واحد من أفضل البنوك السعودية أداء ولديه قوائم مالية قوية جدا وهذا يدعو للاطمئنان».
وقال مازن السديري، رئيس الأبحاث لدى الاستثمار كابيتال، «التصادم بين المشايخ والاقتصاد أمر سلبي من قديم الأزل، لكن ذلك لن يمنع المواطن العادي من المشاركة في الاكتتاب وتغطيته بأكثر من مرة».
وقال «الأهلي التجاري ليس منتجا جديدا ليقال هو حلال أم حرام، بل هو أكبر بنك سعودي ومتواجد في حياة المواطنين منذ 60 عاما ويساهم بنحو 16? من حجم الإقراض المصرفي بأكمله ولديه أكبر قيمة للأصول بين البنوك السعودية».
وأضاف السديري أن إجمالي ودائع البنك يتجاوز 345 مليار ريال، بينما تبلغ أصوله 435 مليارا.
وقال تركي فدعق، رئيس الأبحاث والمشورة لدى البلاد للاستثمار، «أنا رجل اقتصاد ولست برجل دين، ولذلك أنظر للأمر من الناحية الاقتصادية، وبوجه عام فإن القوائم المالية للبنك إيجابية جدا».
وأضاف «للمرة الأولى يتاح الاكتتاب للأفراد فقط دون مشاركة المؤسسات الاستثمارية، فيما يبدو أن الحكومة تحاول إعطاء فرصة للمواطنين الأفراد للمشاركة كنوع من توزيع الثروة، لاسيما أن التقييم أقل كثيرا من البنوك الأخرى بالقطاع».
(الرياض ـ رويترز)
عدد اليوم
